Finance durable : 10 actualités marquantes de l’année 2022

Un premier stress-test climatique lancé par la BCE

La Banque centrale européenne a lancé en janvier son premier stress-test climatique auprès des grandes banques de la zone euro. Ce test de résistance aux chocs climatiques mesure la capacité des banques à absorber les impacts financiers liés aux "risques physiques, tels que la chaleur, les sécheresses et les inondations, et les risques à court et à long terme découlant de la transition vers une économie plus verte", selon un communiqué. 

Le scandale Orpea

En février 2022 sort "Les Fossoyeurs : Révélations sur le système qui maltraite nos aînés". Écrit par Victor Castanet, ce livre met en lumière les dérives d’Orpea, leader mondial des Ehpad et des cliniques. Fruit de trois années d’investigation, cette affaire entraine des débats sur les limites de la notation ESG. 

L’invasion de l’Ukraine

Lancée le 24 février sur ordre du président russe Vladimir Poutine, l'invasion de l'Ukraine par la Russie a soulevé un important débat autour de l'investissement durable, entraînant notamment des réflexions sur la sécurité énergétique européenne ou sur la place d’entreprises russes dans les fonds ESG. 

Taxonomie verte

Établissant une classification des activités économiques considérées comme durables sur la dimension environnementale, la taxonomie verte est en voie d'être révisée pour intégrer le gaz et le nucléaire. La Commission européenne a adopté l'acte délégué le 2 février 2022, avant que le Parlement européen ne fasse de même le 6 juillet. Il entrera désormais en vigueur à partir du 1er janvier 2023.

MiFID II

Le 2 août 2022 sont entrées en vigueur la directive MiFID II ainsi que la directive sur la distribution d’assurance (DDA), qui obligent les intermédiaires "offrant un conseil en investissement ou un service de gestion de portefeuille" à intégrer les préférences du client en matière de durabilité ainsi qu’à tenir compte de ces dernières dans le processus de sélection des produits financiers qu’ils leur proposent. 

DWS soupçonné de greenwashing

En août 2022, le gestionnaire d'actifs allemand DWS, filiale de Deutsche Bank, a fait l’objet d’une enquête fédérale pour soupçons d’écoblanchiment. L’alerte avait été donnée aux autorités américaines par Desiree Fixler, ancienne responsable du développement durable au sein de DWS, qui a accusé la société de gestion d'avoir gonflé la taille de ses investissements répondant à des critères ESG.

Risque climatique : l'ultimatum aux grandes banques

Novembre 2022 marque l’ultimatum de la Banque centrale européenne (BCE) aux banques qui n'intègrent pas le risque climatique. Concrètement, cette mise en demeure impose aux banques d’évaluer complètement les risques climatiques et environnementaux pour leur activité d'ici mars 2023, puis "intégrer les risques climatiques et environnementaux dans leur gouvernance, leur stratégie et leur gestion (globale) des risques" au plus tard fin 2023, selon un communiqué. Enfin, elle oblige les banques à répondre d’ici la fin d’année 2024 à toutes les attentes prudentielles formulées en 2020.

Création de l’Institut de la Finance Durable

Défini comme "la branche de Paris EUROPLACE en matière de finance environnementale et sociale", l’Institut de la Finance Durable a pour vocation "d’amplifier et d’élargir l’action initiée par Finance for Tomorrow." Opérationnel d’ici janvier 2023, ce nouvel institut a selon son président, Yves Perrier, pour objectif "d’organiser le dialogue à haut niveau entre ces parties prenantes, de mettre en œuvre la feuille de route définie et de porter les positions de la Place de Paris au plan européen et international".

Des accords historiques aux COP 27 et 15

En novembre 2022 se tenait la COP 27 à Charm el-Cheikh, en Égypte. Un évènement qui s’est achevé dans la nuit du samedi au dimanche 20 novembre par l’adoption d’une résolution sur les "pertes et dommages" climatiques des pays pauvres. Qualifié "d’historique" par ses promoteurs, ce texte vise à apporter une aide financière aux pays faisant face à des catastrophes climatiques auxquelles il n’est plus possible de s’adapter.

Quelques jours plus tard, à l’occasion de la COP 15 de Montréal, ce sont plus de 190 États qui se sont mis d’accord sur une feuille de route visant notamment à protéger 30% de la planète d'ici 2030 et à débloquer 30 milliards de dollars d'aide annuelle à la conservation pour les pays en développement. 

Adoption par l’UE d’une "taxe carbone" à ses frontières

En décembre, l’Union européenne a adopté un mécanisme visant à appliquer aux importations des pays membres les critères du marché du carbone européen, où les industriels de l'UE sont tenus d'acheter des quotas couvrant leurs émissions polluantes. Communément appelée "taxe carbone aux frontières", ce dispositif doit aussi signer la fin des "droits à polluer" gratuits alloués aux industriels européens.