Face à l’enjeu de la préservation de l’environnement, les acteurs financiers, comme la Macif, sont de plus en plus mis à contribution. Comment l’analysez-vous ?
Les entreprises sont au cœur de l’activité économique et doivent jouer leur rôle dans la société. Il existe une attente sociale forte vis-à-vis des marques qui doivent s’engager aux côtés des citoyens. En tant qu’entreprise mutualiste, il est donc de notre responsabilité de concilier le progrès social et économique et la sauvegarde de l’équilibre naturel et durable de la planète.
Mais, pour se réaliser, la transition écologique a non seulement besoin d’actes, mais aussi de financements. C’est pourquoi il est nécessaire que les investissements des acteurs institutionnels aient un impact environnemental positif pour permettre le développement des énergies renouvelables, de transports moins émissifs de gaz à effets de serre, ou de dispositifs d’efficacité énergétique.
De plus, avec cette gestion responsable, il est possible de concilier performance financière et impact social et / ou environnemental. Les fonds Investissement socialement responsable (ISR), qui intègrent une analyse extra-financière en complément de l’analyse financière classique, ont depuis longtemps prouvé leur capacité à être résilients en cas de marché chahuté et à générer une performance comparable, voire supérieure, à celle du reste du marché. Il ne s’agit donc pas de sacrifier notre performance économique, mais de mettre en cohérence nos engagements et nos valeurs avec nos investissements.
Les chiffres nous montrent que nous sommes sur la bonne voie : les encours ISR en France ont augmenté de 40% en 2018 puis de 32% en 2019 (source : Association française de gestion). Mais face à la crise que nous traversons, il est essentiel que nous gardions le cap et que nous continuions à nous projeter sur un temps long.
Le modèle mutualiste de la Macif nous permet en effet de ne pas être confrontés à l’exigence des actionnaires et des rendements à court terme. C’est pourquoi, en 2020, nous avons poursuivi notre politique d’investissement en faveur de la transition écologique et de la protection des écosystèmes pour atteindre un encours en faveur du climat et de la protection de la biodiversité qui s’élevait à 13,4 milliards d’euros en fin d’année.
La mobilisation de la Macif pour l’environnement s’inscrit par ailleurs dans un engagement plus large. En tant qu’assureur, nous sommes en première ligne des conséquences du réchauffement climatique et des risques qu’il engendre. Il est important de rappeler que le réchauffement climatique impacte en premier lieu les personnes les plus vulnérables, qui sont plus exposées et moins protégées. Notre modèle mutualiste est donc particulièrement concerné et nous avons ainsi fait le choix de placer l’environnement et le climat au cœur de notre politique d’engagement, de prévention et de RSE.
Concrètement, quels sont les grands piliers de votre stratégie d’investissement responsable ?
La Macif s’engage dans ses investissements à contribuer à l’objectif européen de neutralité carbone d’ici 2050. Notre stratégie d’investissement responsable repose sur trois principes :
Le premier est la poursuite d’une démarche progressive et pragmatique sur l’ensemble du portefeuille en prenant en compte des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans le processus d’investissement. Ces critères guident nos choix et nos orientations.
Le deuxième est de permettre le financement de l’économie réelle et la transition énergétique, et de privilégier le dialogue avec les émetteurs afin de les soutenir dans le changement plutôt que de les exclure.
Le troisième est d’exclure totalement le charbon thermique dès 2030 de nos investissements : un choix qui s'inscrit pleinement dans notre politique RSE de lutte contre le changement climatique et de préservation de la biodiversité mondiale et qui a été qualifié de "robuste" par l'ONG Reclaim Finance.
Pouvez-vous nous donner des exemples concrets d’investissements qui participent à la transition écologique ?
L’environnement constitue l’un des piliers de l’investissement responsable de la Macif, à tel point que 94 % de nos encours sont couverts par notre rapport Investissement Responsable.
Nous avons investi 35 millions d’euros dans le Fonds Swen Impact Funds for Transition (SWIFT), dédié à l’implantation d’infrastructures de gaz renouvelables dans les territoires. Cet investissement a contribué au financement d’une dizaine d’unités de méthanisation en France et en Europe, contribuant de fait à la production d’une énergie renouvelable et permettant ainsi d’apporter une nouvelle source de financement aux producteurs agricoles. Nous allons d’ailleurs poursuivre notre soutien à hauteur de 50 M€ pour le fonds successeur.
Un autre exemple dans le domaine de la protection de l’Océan, pour lequel nous sommes engagés notamment aux côtés de Surfrider Foundation Europe et Polar Pod : en 2020, avec notre société de gestion OFI Asset Management, nous avons initié un dialogue sur les plastiques auprès d’émetteurs en portefeuille. Cette démarche s’inscrira sur plusieurs années. A l’heure actuelle, elle intéresse certains émetteurs et nous avons déjà recueilli plusieurs retours suite à l’envoi d’un questionnaire co-construit avec Surfrider Fondation Europe.
Enfin, nous allons accompagner cet été le projet d’une nouvelle stratégie d’impact en Private Equity dédiée à la régénération de l’Océan, SWEN Blue Ocean, qui se positionne sur des enjeux environnementaux fondamentaux : changement climatique, biodiversité et pollution.
De plus en plus de sociétaires souhaitent donner du sens à leur épargne. Il est donc essentiel que nous puissions leur proposer des offres simples, accessibles et engagées.
A l’échelle de vos sociétaires, quels dispositifs d’épargne responsable leur proposez-vous ?
Depuis plusieurs années, la Macif souhaite offrir à ses sociétaires la possibilité d’épargner de façon responsable et durable. De plus en plus de sociétaires souhaitent donner du sens à leur épargne. Il est donc essentiel que nous puissions leur proposer des offres simples, accessibles et engagées. Nous proposons ainsi à nos épargnants de souscrire un Livret solidaire Macif et ainsi de soutenir une association, dont Surfrider Foundation Europe.
Du côté de l’assurance vie, avec la loi Pacte, de nouvelles obligations sont requises en matière d’unités de compte responsables, vertes et solidaires à compter du 1er janvier 2022. Toutefois, c’est avec un an d’avance que Macif a répondu aux exigences de labels de cette loi. En effet, cela fait plusieurs années déjà que nous proposons des fonds labellisés ISR d’État et un fonds solidaire labellisé Finansol. Depuis décembre 2020, Macif propose également une unité de compte labellisée Greenfin : OFI actions Monde durable.
Ce fonds, labellisé Greenfin, soutient au niveau mondial les entreprises qui contribuent à la lutte contre le changement climatique. Dans sa gestion, différents filtres sont ainsi appliqués à l’univers d’investissement des actions internationales, ce qui lui permet de n’investir que dans les sociétés de bonne qualité ESG et de contribuer à la transition énergétique et écologique, comme l’impose le label Greenfin. Ce fonds propose ainsi à nos clients de bénéficier du potentiel de croissance des entreprises liées à la transition énergétique et écologique et ainsi d’épargner de manière responsable.
La finance durable est donc intrinsèquement liée aux engagements de la Macif, assureur mutualiste en première ligne de la transition écologique et de l’investissement responsable.
Pour en savoir plus, découvrez le Rapport Investissement Responsable 2020 de la Macif.
En partenariat avec La Macif.
La RSE nécessite "une approche globale qui intègre le territoire, l’humain et la nature" (Engie)
