Pour s'assurer qu’un fonds d’investissement est en adéquation avec les objectifs et les valeurs de l'investisseur, il est important de se référer à la stratégie du fonds : est-elle cohérente avec ce qu'il souhaite soutenir ? Repose-t-elle sur une sélection réellement exigeante (best-in-class, exclusion, impact...) ? Et comment le fonds rend-il compte de ses résultats extra-financiers ?
La présence d’un label constitue elle aussi un repère utile pour évaluer le niveau d’exigence extra-financière d’un fonds, chaque label disposant de ses propres caractéristiques, garanties (ou non garanties) et gouvernance. Les principaux labels en France sont : ISR, Greenfin et Finansol.
Il peut aussi être pertinent de consulter la classification SFDR du fonds. Est-il classé article 6 (aucun objectif de durabilité), article 8 (promotion de caractéristiques environnementales et/ou sociale) ou article 9 (objectif d’investissement durable) ? Cependant, cette classification n’est pas un label, elle est laissée à la discrétion des fonds (dans les limites de la réglementation).
D’une manière générale, il est également intéressant de se renseigner sur la stratégie ESG de la société de gestion qui commercialise le fonds. Adhère-t-elle à des initiatives de place ? Collabore-t-elle avec des experts scientifiques ? Y a-t-il une démarche RSE à l’échelle de la société ?
Ces informations sont accessibles via différents documents :
- Les reportings SFDR ;
- Les reportings imposés par les labels ;
- La documentation contractuelle, comme le document d’informations clés (DIC)
Il existe également des plateformes de référencement qui proposent de filtrer les fonds d’investissement en fonction de leur thématique, de leur label, etc.
À noter...
Des éléments plus traditionnels sont aussi à prendre en compte pour s’assurer que l’investissement correspond aux attentes et aux capacités de l’investisseur : track record (historique des performances), niveau de risque, montant des frais...
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