Pour mieux comprendre ce support et son intérêt, il faut revenir à sa définition, à la manière dont il fonctionne et au rôle qu’il peut jouer dans une stratégie patrimoniale.
Comprendre l’unité de compte : une définition simple
Dans un contrat multisupport, l’unité de compte en assurance vie désigne un support d’investissement dont la valeur évolue en fonction des marchés financiers. Contrairement au fonds euro, où le capital est garanti par l’assureur, une unité repose sur des actifs variés : actions, obligations, immobilier (SCPI, SCI), fonds sectoriels, produits diversifiés ou même supports géographiques comme des indices mondiaux type MSCI World.
Chaque unité représente une part d’un actif financier ou immobilier. Le souscripteur investit donc dans un portefeuille susceptible de fluctuer à la hausse comme à la baisse. Cette absence de garantie en capital s’accompagne d’un potentiel de rendement plus élevé, ce qui explique l’intérêt croissant des épargnants pour ce type de support.
Pourquoi les unités de compte occupent une place de plus en plus importante ?
Depuis plusieurs années, le marché évolue : la baisse progressive des taux sur les fonds en euro pousse les investisseurs à chercher d’autres solutions pour fructifier leur épargne.
Elles offrent plusieurs avantages :
· un univers d’investissement très large ;
· la possibilité d’adapter le contrat à son profil de risque ;
· une espérance de rendement potentiellement plus élevée sur le long terme ;
· l’accès à des secteurs porteurs comme l’immobilier, la technologie, la transition énergétique ou la santé.
Ces supports fonctionnent donc comme un moyen de répartir son épargne tout en visant un meilleur rendement annuel, à condition d’accepter un niveau de risque adapté.
Fonds euros vs unités de compte : une différence fondamentale
Le contraste entre les deux est clair :
· dans un fonds euro, le capital est garanti, les intérêts sont nets de frais et la performance évolue peu ;
· en unité de compte, rien n’est garanti : la valeur augmente ou diminue selon les marchés.
Cela ne signifie pas que le placement est réservé à un investisseur averti. L’assureur propose plusieurs modes de gestion : gestion libre, gestion pilotée selon un profil, gestion objective selon un horizon de placement. Le souscripteur peut ainsi choisir comment investir, répartir ou arbitrer entre les supports.
Comment fonctionnent les unités de compte dans un contrat d’assurance vie ?
Lorsque vous effectuez un versement, une partie de votre épargne peut être investie sur ces supports. Leur valeur évolue en temps réel : actions, obligations, immobilier, secteurs spécialisés ou produits plus diversifiés.
Trois points clés :
1. La valeur de l’unité change en fonction de l’actif qui la compose.
2. En cas de baisse du marché, le capital investi peut diminuer.
3. Le rachat, total ou partiel, dépend du montant des unités au jour où vous demandez le retrait.
La performance dépend donc à la fois du marché, des frais et de la stratégie choisie.
Pourquoi les unités de compte sont importantes pour l’épargnant ?
Elles permettent de diversifier son épargne et d’accéder à des supports qui, sur le long terme, offrent un rendement souvent supérieur à celui d’un fonds garanti. Pour préparer une retraite, financer un projet ou constituer un patrimoine, elles jouent un rôle majeur dans la croissance du capital.
Elles permettent aussi de mieux répartir le risque, en investissant dans plusieurs secteurs et zones géographiques, tout en profitant de la fiscalité avantageuse de l’assurance vie.
Comment choisir ses unités de compte ?
Le choix dépend de plusieurs éléments :
• votre profil de risque ;
• votre objectif (projet, retraite, transmission) ;
• votre horizon de placement ;
• votre tolérance à la fluctuation.
Un conseiller en gestion vous aide à sélectionner les supports adaptés, en combinant fonds euro et unités de compte pour une allocation équilibrée.
La rédaction d'ID n'a pas participé à la production de cet article.
