Alors que 2018 fut une année difficile pour l’investissement, la finance durable aura su tirer son épingle du jeu. Selon le centre de recherche Novethic, qui a publié ce mardi 16 avril son indicateur annuel des fonds "durables" distribués en France, les encours de l’investissement responsable ont augmenté de 11 % entre 2017 et 2018, contre une baisse de -6 % pour la gestion active traditionnelle sur la même période. Sur 488 fonds durables recensés, qui représentent 149 milliards d’euros, 146 étaient labellisés ISR à la fin 2018, contre 96 en 2017, avec une augmentation de 67 % de leurs encours. Les fonds ISR se distinguent également de la tendance avec une performance moyenne des encours actions de -1 % en 2018, contre -11 % pour "les indices boursiers classiques type CAC 40".
Les fonds qui disposent d’une thématique spécifique semblent susciter de plus en plus l’intérêt des investisseurs. Novethic en distingue trois : les fonds environnementaux, les fonds sociaux et les fonds multi-thématiques. Au total, le centre de recherche en comptabilise 147 en 2018, contre 114 en 2017, avec des encours s’élevant à 36 milliards d’euros, soit une progression de 18 %. Une tendance qui s’explique notamment par la terminologie des fonds, puisque ceux-ci portent souvent leur thème d’investissement dans leur titre et sont donc plus facilement identifiables. Un problème que soulève plus généralement Novethic : "L’acronyme ISR (pour Investissement Socialement Responsable) est peu familier des épargnants. Expliquer en termes simples et accessibles qu’il s’agit de produits financiers intégrant des dimensions Environnementales, Sociales et de Gouvernance (ESG) sera d’autant plus compliqué pour les chargés de clientèles que plus de 70 % des fonds labellisés ISR ne comportent pas le terme "ISR" dans leur intitulé.
Du côté des 74 fonds environnementaux, leurs encours s’élèvent à 23 milliards d’euros et ont progressé de 19,3 % en 2018. Le marché des Green Bonds, qui représente 12 % de ces fonds, se distingue avec une performance affichée supérieure à celle des autres fonds durables (18,2 %).
