L’investissement socialement responsable est un sujet auquel les épargnants français sont de plus en plus sensibles. Le Groupe Aviva réaffirme régulièrement son engagement dans cette voie. Pouvez-vous brièvement nous présenter la position d’Aviva Investors France aujourd’hui en matière d’ISR ?
Chez Aviva Investors, notre approche de l’Investissement Socialement Responsable est fondée sur l’intégration des critères E, S et G dans les processus de gestion et la labellisation de nos fonds.
Notre engagement historique ainsi que les importants investissements que nous avons réalisés nous positionnent comme un acteur de référence de la gestion responsable. Dès 2006, nous avons été signataires des Principes pour l'Investissement Responsable (PRI). Aujourd’hui, nous nous appuyons au niveau mondial sur une équipe de plus de 20 personnes (dont 3 basées à Paris) entièrement dédiées à l’analyse ESG et à notre actionnariat actif. Nos processus de gestion ont aussi évolué pour intégrer les critères ESG au cœur de notre gestion, sur toutes les classes d’actifs et nous nous sommes beaucoup investis pour proposer un reporting ESG de qualité à nos clients. Notre approche de l’Investissement Socialement Responsable repose ainsi sur trois axes stratégiques :
- L’intégration des considérations environnementales, sociales et de gouvernance (ESG) dans les décisions d'investissements : nous travaillons avec nos analystes et gérants afin d’intégrer les facteurs ESG les plus pertinents dans les décisions d’investissements, pour une meilleure prise en compte du risque.
- L’engagement actionnarial : nous dialoguons avec les entreprises et votons activement afin de promouvoir une bonne gouvernance et une pratique commerciale durable, pour des investissements de qualité.
- La participation aux initiatives de place : nous soutenons les mesures de politiques publiques et nous défendons la mise en place d’une finance durable au niveau national, européen et mondial, pour une création de valeur durable.
Il est possible d’appliquer différentes méthodes de sélection pour constituer un fonds ISR : best in class, thématique, exclusion, intégration ISR. Quelles sont celles que vous utilisez au sein des fonds Aviva Investors France labellisés ISR ?
L’investissement socialement responsable est une approche de gestion qui tient compte dans les analyses et choix de gestion des pratiques Environnementales, Sociales et de Gouvernance – ESG - des émetteurs. Il existe de multiples façons de la mettre en œuvre.
Certains gérants d’actifs vont évaluer les notes E, S et G d’une entreprise et ne sélectionner que les meilleurs de chaque secteur ou d’un univers, c’est ce qu’on appelle respectivement les stratégies "Best-in-class" ou "Best-in-universe".
D’autres auront une approche fondée sur des convictions fortes, excluant des sociétés voire des pans entiers de l’économie comme les sociétés pétrolières ou nucléaires, celles qui produisent des armes et du tabac notamment. Il s’agit des stratégies d’exclusion.
Certains placements sélectionnent des thèmes du développement durable, le climat, le bien-être ou l’insertion professionnelle par exemple. Les gestionnaires vont sélectionner des sociétés qui génèrent des énergies renouvelables, créent des médicaments luttant contre l’obésité ou emploient des seniors selon le thème, il s’agit donc de stratégies thématiques. D’autres recherchent les sociétés dont les services ou produit ont un effet positif visible et mesurable sur ces grands enjeux mondiaux.
Chez Aviva Investors, nous privilégions une approche best-in-class au sein de nos fonds labellisés ISR tout en intégrant les critères ESG dans nos processus d’investissement. Cela signifie que nous excluons de l’univers d’investissement les sociétés dont les scores ESG se situent dans les 20 % les plus bas de chaque secteur.
Le groupe Aviva Investors, en tant qu’actionnaire, a le pouvoir d’influer sur la gouvernance des sociétés dans lesquelles il investit. Comment utilisez-vous ce pouvoir d’actionnaire ?
Chez Aviva Investors, nous sommes très engagés auprès des sociétés dans lesquelles nous investissons afin de faire évoluer leurs pratiques vers des modèles plus respectueux du développement durable. Nous votons aux assemblées générales d’actionnaires afin de faire entendre notre voix et d’influencer la gestion de la société. Nous mettons en place un dialogue actif avec des entreprises pour discuter de leurs pratiques et les aider à évoluer. C’est ce que nous appelons l’engagement. Le vote et l'engagement sont un des piliers de notre stratégie d'Investissement Responsable.
En 2019, nous avons voté 61 876 résolutions lors de 5 382 assemblées d’actionnaires. Nous avons procédé également à 3 122 engagements auprès de 2 149 entreprises individuelles afin d’identifier et de réduire les risques ESG dans nos portefeuilles.
Nous publions dans nos rapports annuels d’Investissement Responsable, disponibles sur notre site internet, l’ensemble de nos votes et de nos actions en toute transparence.
Pour en savoir plus et lire l'intégralité de l'article sur le site contratper.com
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Avant tout investissement dans les fonds présentés dans le document, il est fortement conseillé à tout investisseur, de procéder, sans se fonder exclusivement sur les informations fournies dans ce document, à l’analyse de sa situation personnelle ainsi qu’à l’analyse des avantages et des risques afin de déterminer le montant qu’il est raisonnable d’investir.
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Le Document d’Information Clé pour l’Investisseur (DICI) et le prospectus sont proposés aux souscripteurs préalablement à la souscription et remis à la souscription ; ces éléments, ainsi que les derniers états financiers disponibles, sont à la disposition du public sur simple demande, auprès d'Aviva Investors France.
